实时:多头集中抛盘 美豆大幅下挫

国信期货   2023-03-24 10:15:36

豆类


【资料图】

多头集中抛盘美豆大幅下挫

周四CBOT大豆期货收盘下跌,其中基准期约收低2%,巴西大豆集中上市,美豆出口数据不佳,多头集中平仓抛售。5月期约收低29美分,报收1419.50美分/蒲式耳。受此影响,连粕低开低走,受到巴西升贴水与CBOT大豆价格集体下降,进口成本大幅回落,成本驱动连粕明显弱于外盘,尤其内盘需求依然表现疲软,短期连粕继续弱势运行。短线偏空操作。

油脂

美豆油大幅下挫内盘油脂跟盘走低

周四CBOT豆油期货连续第三个交易日下跌,美豆及国际原油大幅下挫,引发美豆油跌幅扩大,其中基准期约收低4.5%,创下自12月1日以来的最大单日跌幅。5月期约收低2.47美分,报收52.17美分/磅。受此影响,连豆油低开低走,期价继续下挫。截止收盘Y2305收7722,跌162(-2.05%)。

周四BMD毛棕榈油期货下跌,收于五个多个月来最低点,因为竞争性植物油以及原油价格下跌。令吉坚挺也带来额外压力。6月毛棕榈油期约下跌93令吉或2.54%,报收3,571令吉/吨。夜盘马棕油继续下挫。受此影响,连棕油震荡下行。

周四ICE加油菜籽期货收盘上涨,其中基准期约收高2.1%,主要是因为经过近期持续下跌后,油菜籽市场技术面超卖,存在反弹修正要求。5月期约收高15.20加元,报收735.20加元/吨。夜盘郑菜油跟随周边油脂继续下挫,跌幅扩大。截止收盘OI2305收8192,跌247(-2.93%)。当前国际油脂在国际原油以及自身基本面偏空的共振下继续下行,在原油尚未止跌以及国内需求未出现爆发式增长下,内盘油脂或将继续弱势下行。短线偏空操作为宜。

棉花

美棉收跌技术性卖盘拖累

技术性卖盘打压,棉花结束反弹。05合约下跌0.7美分/磅,跌幅为0.89%。宏观方面,美联储加息25bp,但暗示年内或仅再加息一次。虽然短期市场仍有担忧情绪,但没有增加风险事件情况下,预计波动降低。美棉出口强劲,存在支撑。夜盘郑棉小幅波动。外盘回落,预计郑棉早盘补跌。操作上建议短线交易为主。

白糖

原糖收低预期巴西丰产

原糖终结反弹势头,巴西增产预期打压。05合约下跌0.25美分/磅,跌幅为1.2%。基本面短期支撑仍在。印度产糖大幅下降,并且中国、泰国、欧盟估产均有下调。巴西预计生产3760万吨糖,为记录以来次高。但需要后期验证。夜盘郑糖小幅走弱。短期国际市场宏观风险影响有所减弱,美元加息落地。总体基本面存在支撑的情况下,预计下方幅度有限。操作上建议短线交易为主。

玉米

夜盘震荡观望为主

周四夜盘玉米期货震荡为主,主力C2305合约涨0.07%,暂报2773元。现货方面,据汇易网,北港玉米二等收购2750-2770元/吨,较昨日降低20-30元,广东蛇口新粮散船2880-2900元/吨,集装箱一级玉米报价2960-2970元/吨,较昨日下调20元,东北玉米收购价格小跌,黑龙江深加工新玉米主流收购2580-2650元/吨,吉林深加工玉米主流收购2650-2750元/吨,内蒙古玉米主流收购2700-2800元/吨,辽宁玉米主流收购2750-2800元/吨。目前生猪养殖利润及淀粉加工利润继续亏损,深加工备货到较高水平后进一步补库空间有限,饲料企业原料库存水平继续回升,但在下游利润较差的情景下,大规模建库积极性不高,此外小麦价格下跌,性价比开始显现,从需求端压制玉米价格。此外,近期中国重新大量采购美玉米及巴西玉米,亦使得市场担忧未来进口供应超预期。操作上,观望。

生猪

供需面改善有限生猪走势偏弱

周四生猪期货下跌,主力LH2305合约报15750元,较上日结算价跌1.1%。现货方面,河南报价15元/公斤-15.5元/公斤,较昨日小涨0.2元/公斤;山东报价15.7元/公斤-16.3元/公斤,较昨日持平;。从基本面来看,按照仔猪出生数据来看,3-5月理论出栏量仍处于环比增加状态,6-7月环比有所减少;但2月二次育肥量增加大,可能在4、5月形成滞后供应,而3月以来二次育肥情绪降温,对供应节奏扭曲度下降。而疫病冲击来看,目前行业反馈当前整体影响有限,但后期还需观察是否有从进一步恶化。需求来看,场景消费恢复基本完成,但目前进一步走强受到淡季因素压制。综合来看,国内生猪市场当前供需相对宽松,但养殖利润持续亏损,下方有扛价支撑,上方受限于消费偏弱,中短期或延续震荡。操作上,观望。

苹果

产地备货小幅走强

周四,苹果期货小幅上涨。主力合约AP2305偏强震荡,收8661,较上一交易日涨0.42%,减仓0.4万手,持仓16万手。受清明节日备货支撑,山东产地包装发货有所增加,蓬莱地区走货速度较快,价格偏硬。西北产区报价偏高,成交不多。洛川、栖霞等地价格高位运行,成本对盘面形成一定支撑。关注清明备货情况,操作建议震荡思路对待。

花生

信心不足花生延续颓势

周四,花生期货延续弱势。主力合约PK2310偏弱震荡,收10110,跌1.02%,增仓0.8万手,持仓12万手。据卓创资讯,河南驻马店白沙花生通货米收购价格11200-11500元/吨,稳弱运行。昨日部分油厂继续下调收购报价,目前已经进入进口米集中到港阶段,关注进口情况。价格下调之后整体上货量有限,叠加清明节日出货,下方尚存一定支撑。操作建议震荡思路对待。

橡胶

高库存压制胶价或维持低位震荡

夜盘沪胶RU2305下跌0.34%,报收于11680元/吨。目前轮胎企业产能释放维持常规节奏,整体发货略有放缓。贸易层级补库意向有所减弱,同时出货亦有放缓。当前下游轮胎及非轮胎制品行业受新订单跟进不足等因素影响,企业开工恐较难持续保持较高水平。同时国内目前仍呈现高库存状态,市场需多关注终端消化能力。技术面,胶价RU2305短期或维持低位震荡运行。操作建议:暂时观望。

(文章来源:国信期货)