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交银国际发研报指，海吉亚医疗(06078)近期宣布收购西安长安医院的100%权益，交易对价16.6亿元人民币，并预计将于9-10月完成并表。收购对价对应2.4倍/17.8倍2022年市销率/市盈率。该行指，宜兴海吉亚年中并表，长三角布局进一步加密。公司此前宣布收购的宜兴海吉亚医院已于年中起并表。宜兴海吉亚当前可开放床位数约360张，公司预计待肿瘤业务发展后床位数将达到500张。

该行在财务预测中加入最新收购的标的，上调2023-25E净利润预测10-20%至7.2亿/10.0亿/12.0亿元，对应29%CAGR。该行维持目标价不变，对应35.3倍/1.2倍2024年市盈率/PEG。考虑到后续业绩增长和产能爬坡能见度高，且目前股价仍有28.0%的上升空间，该行将公司评级从中性上调至买入。